去库加速,沪胶开启反弹行情;强势回升,铁矿能否一飞冲天?
11月22日,国内商品期市涨跌互现。
2021-11-23 08:58:48
来源:和讯网  
作者:和讯期货

11月22日,国内商品期市涨跌互现。涨幅方面,铁矿涨超6%,橡胶、20号胶涨超4%,焦炭、甲醇涨超3%,动力煤、乙二醇、沪镍、硅铁、螺纹、PVC纸浆涨超2%;跌幅方面,低硫燃油、燃油跌超3%,菜油、原油跌超2%,豆油、沥青、菜粕、淀粉、棕榈油跌近2%。

消息快讯

1、国家发改委:11月份以来,全国统调电厂日均供煤达到810万吨,较去年同期增加超过30%,近期连续数日突破900万吨,最高达到943万吨历史峰值。电厂供煤大于耗煤日均超过170万吨,最高达到293万吨,存煤水平进一步提升。11月20日电厂存煤达到1.43亿吨,比10月底增加超过3500万吨,可用23天,超过常年水平,今冬明春发电供暖用煤得到有力保障。

2、为加快天然气产供储销体系建设,切实增强储气能力,满足日益增长的天然气消费需求,近期国家发展改革委评估督导司、国家能源局油气司组成多个督导组,分赴全国9省区市对天然气储气设施建设运行以及“应储尽储”责任落实情况开展专项督导。督导情况表明,当前全国储气设施建设进展良好,储气能力不断增强,地下储气库超计划完成全年计划任务,有能力保障各地用气需求。下一步,国家发展改革委、国家能源局将加强工作协调力度,持续跟踪调度,指导各地进一步加快储气设施建设,持续增强储气能力,切实保障民生用气需求。

3、据马来西亚独立检验机构AmSpec,马来西亚11月1―20日棕榈油出口量为1066899吨,上月同期为978917吨,环比增加9%。

4、Mysteel:截至11月19日,全国动力煤55港口库存总量5040.2,环比增加6.6。其中,环渤海港动力煤库存总量环比增加61.8至2494.3,华东区域库存总量环比减少35.5至507.8。(单位:万吨)

重点品种分析

铁矿

周一黑色系整体回暖,受成材端拉涨影响,铁矿盘中强势上行,最终主力合约收涨6.18%报558元/吨。

从基本面来看,目前变化不大,仍维持弱势运行。具体来看,当前铁矿石供应延续过剩局面。上周澳巴发运量小幅回升,到港量小幅上涨。Mysteel数据显示,上周澳洲巴西铁矿发运总量2578.3万吨,环比增加422.4万吨;其中澳洲发往中国的量1529.6万吨,环比增加240.1万吨;巴西发运量759.2万吨,环比增加150.7万吨。库存方面,上周国内45港铁矿石库存本周增加100.49万吨或0.67%至15106.19万吨,同比增幅达18.47%,连增7周继续刷新2018年8月下旬以来最高值,铁矿石累库延续。

需求来看,由于国家对地产行业的严厉管控,导致三季度以来,钢材消费出现断崖式下跌。随着钢价的快速下跌,长流程利润快速压缩,直至钢厂成本附近,甚至部分钢厂已出现亏损。钢厂开工率、产能利用率同环比大幅下降,创近五年新低,采购意愿不足,导致港口库存持续累积,极大的利空原料价格。整体来看,需求维持弱势格局。

国投安信期货表示,供需宽松背景下,铁矿港口库存维持累库趋势。近期增加信贷投放的消息对市场需求预期有所提振,但在房地产下行压力较大的情况下,需继续关注后续政策稳增长力度。预计短期铁矿走势震荡,注意高波动的风险。

橡胶

日内沪胶延续反弹走势,截至收盘,主力合约收涨4.74报15470元/吨。

对于日内沪胶反弹的原因,市场普遍认为受内盘大宗上涨带动乐观气氛以及橡胶供应面提振所影响。具体来看,临近12月,全球橡胶生产逐渐从高产步入减产,导致进口不及预期。另外更加雪上加霜的是,当前泰国产区降雨仍偏多,原料胶水释放受限,价格连续上涨。此外,由于运力减少、缺船少仓,导致货物积压泰国港口,船期推迟,泰国到中国运费连续上行,到港整体不及预期。国内来看,当前云南主产区临近停割,总体产量增加有限。上周青岛地区天然橡胶入库量不及预期,出库量持续走高,促进青岛地区加速去库,维持今年年初以来的持续去库情况。

需求来看,当前相对平稳。前期限电影响带来近期下游生产加快进度,同时国内下游终端旺季临近,轮胎厂开工率延续小幅回升。

广发期货预计,盘面将继续偏强运行,多单可继续持有。

原油

受国际油价接连下跌影响,周一国内原油系期货整体下跌,SC原油主力合约大跌2.48%,报收487.5元,高硫燃料油主力合约大幅下探3.29%,报收2764元,低硫燃料油主力合约暴跌3.59%,报收3575元,

瑞达期货(002961,股吧)分析称,奥地利重新实施全面封锁措施,德国新冠病例大幅反弹,欧洲新一波疫情可能减缓经济复苏,市场避险情绪升温,美元指数大幅上涨。OPEC+维持增产40万桶/日的产量政策,沙特和阿联酋暗示OPEC+将继续在增产问题上保持谨慎,EIA原油库存呈现下降,短期能源供应短缺忧虑对油市有所支撑;欧洲疫情反弹令市场担忧需求前景,白宫干预市场平抑能源价格忧虑升温,美国寻求各国协调释放战略石油储备,短线油市呈现宽幅整理。技术上,SC2201合约下跌,期价考验480区域支撑,短线上海原油期价呈现回落整理走势。操作上,建议短线480-495区间交易。

重点事件关注

1、23:00 美国10月成屋销售总数年化

(责任编辑:陈状 )